حجم تداول الخيارات و الفائدة المفتوحة

حجم تداول الخيارات والفائدة المفتوحة تحركات الأسعار في السوق نتيجة الخيارات من القرارات الملايين من التجار. ولكن هناك عددا من الإحصاءات المفيدة إلى جانب تحركات الأسعار إخبارك ما يفعله هؤلاء المشاركين الآخرين في السوق. نحن هنا نلقي نظرة فاحصة على اثنين من العوامل التي يجب أخذها في الاعتبار عند تداول خيارات: حجم التداول اليومي والفائدة المفتوحة. أكثر من Investopedia: حجم التداول اليومي حجم التداول يمنحك نظرة متبصرة في قوة اتجاه السوق الحالي للسهم للخيار الأساسي. وحدة التخزين، أو اتساع السوق، ويقاس في الأسهم ويخبرك كيف مغزى حركة السعر في السوق هو. نضع في اعتبارنا أن حجم التداول هو نسبي ويحتاج إلى مقارنة متوسط ​​حجم التداول اليومي للسهم في السؤال. والنسبة المئوية للتغير كبير في الأسعار يرافقه أكبر من حجم العادي هو مؤشر قوي لقوة السوق في اتجاه التغيير. ولكن زيادة نسبة كبيرة في الأسعار يرافقه أحجام التداول الصغيرة هي أقل عرضة للدلالة على اتجاه السوق. في الواقع، قد تشير إلى أن الانعكاس من المرجح على المدى القريب. أهمية الفائدة المفتوحة الفائدة المفتوحة هو مفهوم كل التجار الخيار في حاجة إلى فهم. على الرغم من أنه هو دائما واحدة من حقول البيانات على معظم يعرض الاقتباس الخيار - جنبا إلى جنب مع سعر الشراء، وسعر الطلب، وحجم وتقلب ضمني - تجاهل العديد من التجار الفائدة المفتوحة. ولكن في حين أنها قد تكون أقل أهمية من السعر للخيار، أو حتى وحدة التخزين الحالية، تقدم الفائدة المفتوحة المعلومات المفيدة التي يجب أخذها في الاعتبار عند دخول وضع الخيار. أولا، دعونا ننظر بالضبط ما تمثل الفائدة المفتوحة. خلافا لتداول الأسهم، التي يوجد فيها عدد محدد من الأسهم التي سيتم تداولها، تداول الخيارات يمكن أن تنطوي على إنشاء عقد خيار جديد عندما يتم وضع التجارة. الفائدة المفتوحة سوف اقول لكم عدد من عقود الخيارات المفتوحة حاليا - وبعبارة أخرى، فإن العقود التي تم تداولها ولكن ليس تصفيتها بعد من قبل إما التجارة الموازية أو ممارسة أو التنازل. على سبيل المثال، نقول إننا ننظر مايكروسوفت والفائدة المفتوحة يخبرنا أن هناك 81700 خيارات فتح باب خيار الشراء مارس 27.5. هل يمكن أن يتساءل إذا كان هذا العدد يشير إلى خيارات شراؤها أو بيعها. والجواب هو ان يكون لديك أي وسيلة لنعرف على وجه اليقين. عند شراء أو بيع خيار، والمعاملة تحتاج إلى إدخالها إما فتح أو إغلاق الصفقة. إذا كنت تشتري 10 من 27.5 المكالمات مايكروسوفت مارس، وتقوم بشراء المكالمات إلى 'فتح'. وأن عملية الشراء إضافة 10 إلى الرقم الفائدة المفتوحة. إذا أردت الخروج من الموقف، وكنت تبيع تلك الخيارات نفسها إلى "وثيقة" ومفتوحة بالفائدة ثم تنخفض بنسبة 10. يمكن بيع خيار أيضا إضافة إلى الفائدة المفتوحة. إذا كنت تملك 1000 سهم من مايكروسوفت وأراد أن يفعل مكالمة تغطيها بيع 10 من 27.5 المكالمات مارس، هل سيكون الدخول بيع لفتح. لأنه هو معاملة الافتتاح، فإنه إضافة 10 إلى الفائدة المفتوحة. إذا أردت لاحقا لإعادة شراء خيارات، هل إدخال المعاملات لشراء لإغلاقه. أن الفائدة المفتوحة ثم ينخفض ​​بنسبة 10. الامور قليلا أكثر تعقيدا إذا كانت الخيارات التي تتاجر لا يتم إنشاء من قبل هذه الصفقة، ولكن بدلا من ذلك يتم أخذ الجانب الآخر من قبل شخص القيام المعاملة الإغلاق. على سبيل المثال، إذا كنت تشتري 10 من مايكروسوفت مارس 27.5 دعوات لفتح، ويقابل لك شخص ما أن تبيع 10 من المكالمات مايكروسوفت مارس 27.5 لإغلاق، ثم مجموع عدد المراكز المفتوحة لن تتغير. حتى عندما كنت تبحث في إجمالي الفائدة المفتوحة خيار، لا توجد وسيلة لمعرفة ما إذا تم شراؤها الخيارات أو بيعها - الذي هو على الارجح السبب في تجاهل العديد من التجار خيار الفائدة المفتوحة تماما. ومع ذلك، يجب أن لا نفترض أن الرقم الفائدة مفتوح لا يوفر معلومات هامة. طريقة واحدة لاستخدام الفائدة المفتوحة هو أن ننظر إلى ذلك نسبة إلى حجم العقود المتداولة. عندما يتجاوز حجم المراكز المفتوحة القائمة في يوم معين، وهذا يشير إلى أن التداول في هذا الخيار كان مرتفعا بشكل استثنائي في ذلك اليوم. الفائدة المفتوحة يمكن أن تساعدك على تحديد ما إذا كان هناك نحو غير عادي حجم ارتفاع أو انخفاض لأي خيار معين. كما يتيح لك الفائدة المفتوحة المعلومات الأساسية بشأن السيولة من خيار. إذا لم يكن هناك مصلحة فتح عن خيار، لا توجد سوق ثانوية لهذا الخيار. عندما لديها خيارات مصلحة كبيرة مفتوحة، فهذا يعني أن لديهم عدد كبير من المشترين والبائعين، وسوف سوق ثانوية نشطة تزيد من احتمالات الحصول على أوامر الخيار شغل بأسعار جيدة. لذلك، كل الأمور الأخرى متساوية، وأكبر فائدة الافتتاح، وسيكون من الأسهل للتجارة هذا الخيار في انتشار معقول بين العرض والطلب. استنتاج لا تحدث التداول في فراغ. المؤشرات والتقارير التي تظهر لك ما تقوم به المشاركين الآخرين في السوق يمكن أن تكون إضافة قيمة إلى نظام التداول الخاص بك. حجم التداول اليومي والفائدة المفتوحة يمكن استخدامها للعثور على أفكار تجارية قد نغفل خلاف ذلك. هذه المؤشرات هي مفيدة أيضا للتأكد من أن الخيارات التي تتاجر هي السائلة، مما يسمح لك بسهولة للدخول والخروج والتجارة، فضلا عن ضمان الحصول على أفضل سعر ممكن.